Это сладкое слово лизинг

Каждый предприниматель на определенном этапе развития бизнеса понимает, что для стабильного ведения дела необходимы свои производственные площади, свой офис. Одна проблема: нет свободных средств.

"Свободных" денег, обычно не хватает, а изымать деньги из оборота никому не хочется.

Ежемесячно бизнесмен получает счета на оплату арендуемых помещений. И каждый раз убеждается в том, что за аренду чужих квадратных метров приходится много (иногда - чрезмерно много!) платить. Вот бы иметь в собственности этот склад (офис, магазин), но кредит в банке не дают - бизнес новый: отсутствует кредитная история и необходимого залога нет...

Предположим, что 200 квадратных метров торговых площадей в хорошем районе столицы (из расчета 1000 у.е. за квадратный метр) стоят 5,2 миллиона рублей. В случае заключения договора лизинга сроком на 5 лет и авансировании сделки на 25 % легко рассчитать, что среднемесячные платежи составят 160 тысяч рублей. Сравните с арендными ставками в том же районе! При этом бизнес уже работает на объекте, который вы выкупаете, на вашем объекте.

Стоит отметить, что субъектами лизинга являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. Ст. 4 Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" устанавливает, что субъектами лизинга являются лизингодатель, лизингополучатель и продавец (прямые участники).

Предметом же лизинга может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. Ст.3 Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" устанавливает, что предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе: предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

При этом надо иметь в виду, что объектом лизинга является как новое имущество, так и имущество, бывшее в употреблении, то есть имущество, обращающееся на вторичном рынке средств производства.

Отметим, что предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Лизинг можно разделить по типу имущества:

- лизинг движимого имущества (производственное и коммунально-бытовое оборудование; конторские машины; дорожный транспорт; контейнеры; прочие транспортные средства; прочая техника);

- лизинг недвижимости, куда входят торговые объекты; офисные помещения; производственные помещения и склады; прочие строения.

Если формулировать кратко, то лизинг - это инструмент приобретения имущества в собственность на определенных условиях, за определенную плату, которая вносится частями в течение всего срока действия договора лизинга, с возможностью использования этого имущества в текущей предпринимательской деятельности.

При этом получаемые услуги относятся на себестоимость предприятия и являются эффективным инструментом налогового планирования. Эта услуга позволяет любому предпринимателю купить в собственность недвижимость на выгодных условиях, при этом тратить на ее приобретение не весь необходимый объем средств, а лишь его небольшую часть, выплачивая оставшуюся сумму в течение долгого срока времени.

Основными потребителями лизинга являются предприятия мелкого и среднего бизнеса, оказывающие услуги в сфере торговли и сервиса. Учитывая постоянно высокий спрос на объекты коммерческой недвижимости и стабильный уровень предложения офисных, складских и торговых площадей, можно прогнозировать устойчивую динамику роста сделок с недвижимостью до 2010 года.

Представим, что компания анализирует способы приобретения нового имущества. Менеджеры понимают, что текущие затраты и доходы от его эксплуатации не будут зависеть от того, куплено оно или арендовано. Однако есть разница между денежными потоками, связанными с методом финансирования нового имущества.

В случае, когда налоги равны нулю, есть простой способ выбора между лизингом и покупкой с использованием заемных средств. Зная сумму лизинговой сделки, а, следовательно, и величину удорожания приобретения актива, можно сходить в банк и спросить, сколько нужно уплатить процентов за пользование кредитными ресурсами, чтобы погасить кредит за период, аналогичный действию договора лизинга. Если проценты по кредиту меньше величины удорожания имущества по лизинговой схеме, то при прочих равных условиях вариант кредитования предпочтительнее.

Для того чтобы любой анализ выглядел реалистичным, необходимо принять во внимание налоги, которые, без сомнения, повлияют на выбор способа приобретения нового имущества. В первую очередь речь идет о налоге на прибыль и налоге на имущество.

Если сравнить разовые затраты на приобретение активов с текущей стоимостью лизинговых платежей (принимая в расчет налоги) - у лизинга появляется реальное преимущество. Совершая сделку купли-продажи имущества, фирма получает возможность уменьшать налогооблагаемую прибыль на величину амортизационных отчислений. При возможности использования ускоренной амортизации преимущество варианта с покупкой было бы более явным, но законодательно применение коэффициента ускоренной амортизации закреплено только за лизинговыми сделками.

Рассмотрим в качестве примера сделку приобретения офисного помещения стоимостью 100 тысяч долларов. Базовые условия сделки: срок договора лизинга - 4 года, авансовый платеж - 25% от стоимости имущества. Как показывает расчет, применение лизинговой схемы для предприятия, имеющего ежегодный объем налогооблагаемой прибыли в размере 1 миллиона рублей, позволит предприятию сформировать в процессе реализации сделки чистую прибыль в размере 350 тысяч рублей, в то время как использование схемы кредитования при аналогичном сроке приносит прибыль в размере 60 тысяч рублей. Выгода очевидна!

Чистота сделки обеспечивается не только договорными отношениями трех сторон: продавца, лизинговой компании и лизингополучателя, но и участием в сделке регионального подразделения Регистрационной палаты как государственного органа, осуществляющего регистрацию договора, банка как финансирующей организации, страховой компании, нотариата.

Лизинг относительно молод в нашей стране, а лизинг недвижимости вообще находится в начале своего пути, но сейчас он становится доступен каждому предпринимателю: крупному и не очень...